NVDA · NVIDIA
算力芯片 / Foundry / 平台锚 · AI accelerator demand anchor
- 报告期
- 2026-04-26
- 验证
- 95/100
- 收入
- $81.6B
报告期
2026-04-26
验证
95/100
- 收入
- 81.6B
- 利润
- 58.3B
- EPS
- 2.40
- 负债
- 24.7%
收入 8Q
'24/Q6 → '26/Q1
收入加速、毛利率和资产负债表仍是全链条需求锚。
- 最新单季收入
- 81.6B
- 最新单季利润
- 58.3B
- EPS
- 2.40
- 负债率
- 24.7%
非结构化重点
Read next非结构化重点看 Blackwell/Rubin 节奏、客户 capex ROI 和 ASIC 替代。
分析总览
Factor grades把财报结果、构成透明度和待接入的估值预期分开看增长
Growth
收入 YoY +85.2%
需求兑现强，下一步看 guidance 是否继续确认。
Tushare financials
A
盈利
Profitability
毛利率 74.9%
净利率 71.5%，观察收入能否继续转成利润。
Tushare financials
A
质量
Quality
负债率 24.7%
资产负债表压力相对可控，可把精力放到订单和利润率。
Tushare balance metrics
B+
构成
Mix
Data Center compute 74.0%
已能判断主收入块，适合继续追踪 AI / data center 暴露。
NVIDIA Q1 FY27 results
A-
估值
Valuation
NTM PE / EV-Sales
需要当前价格、EV 和 EPS/revenue consensus，不能从历史 EPS 外推。
market data + consensus
待补
修正
Revisions
FY1/FY2 EPS revision
右侧交易要看预期是否继续上修，单季财报只是结果确认。
analyst revisions
待补
研究覆盖
Coverage结构化财报来自 Tushare；估值、consensus、revision 和价格动量需要单独行情与预期源。
季度报表
Last 8 quartersQ2/Q3/Q4 由累计口径差分成单季估算，单位为十亿美元收入
Revenue · quarterly estimate
30.0
'24/Q6
累计季报
35.1
'24/Q9
累计季报
39.3
'24/FY
年报
44.1
'25/Q1
单季报
46.7
'25/Q6
累计季报
57.0
'25/Q9
累计季报
68.1
'25/FY
年报
81.6
'26/Q1
单季报
利润 / EPS
Net profit bars · EPS line
'24/Q6
0.68
'24/Q9
0.79
'24/FY
0.90
'25/Q1
0.77
'25/Q6
1.08
'25/Q9
1.31
'25/FY
1.77
'26/Q1
2.40
趋势信号
Trend signals由 8Q 收入、毛利、净利和 EPS 派生收入动能
QoQ +19.8% · YoY +85.2%
$81.6B
收入同比仍在高位，说明需求兑现没有只停留在叙事。
净利率
QoQ +8.4pt
71.5%
利润转化较强，收入增长已经在 bottom line 里体现。
毛利率
QoQ -0.0pt
74.9%
毛利率维持高位，定价权或产品结构仍然是核心验证点。
EPS
QoQ +0.63
2.40
EPS 环比抬升，市场更容易把收入趋势外推到估值。
构成集中度
Data Center compute
74.0%
最大业务块占比越高，越要确认它是否就是 AI / data center 主线收入。
下一步接入
source required经营现金流 / FCF
验证利润是否能变成现金
Capex intensity
AI 云和电力链要看投入强度
库存 / DIO
存储和硬件链提前预警周期反转
RPO / backlog
软件、云、设备链确认未来收入
orders / book-to-bill
设备和电力链比 EPS 更早
客户集中度
判断增长是不是单一客户拉动
收入构成
Revenue mixFY2027 Q1 · quarter revenue当前构成按公司披露的业务或平台 segment 拆分，柱体显示每一块在当期收入中的占比；金额单位为十亿美元。
Current mix
FY2027 Q1 · quarter revenue
$81.6B total
估值与预期
ValuationForward PE 需要价格和 EPS consensus，不能从历史财报硬算NTM PE
price / next-twelve-month EPS consensus
Koyfin / Yahoo / FMP / FactSet
待接入
FY1 EPS
下一财年 EPS consensus，优先用 non-GAAP diluted EPS
consensus provider
待接入
FY2 EPS
用于判断高增长标的是否已提前 price in
consensus provider
待接入
EV / Sales
高增长或未盈利公司比 PE 更稳的估值底座
market data + balance sheet
待接入
EPS revision
看 30D / 90D 上修方向，而不是只看单点 PE
analyst revisions
待接入
当前可用
Reported这些是已披露结果，不等于 forward valuation。接入 consensus 后再计算 NTM/FY1 PE。
同业对比
Peers算力芯片 / Foundry / 平台锚 · 同口径看增长、毛利、杠杆和构成透明度格式化指标
StructuredTushare us_fina_indicator · 2026-06-26报告期
2026-04-26
累计季报 · notice 2026-05-29
收入
$81.6B
YoY 85.2%
毛利率
74.9%
瓶颈是否有定价权的第一确认指标
EPS
2.40
结果指标，需结合 forward revision
资产负债率
24.7%
高 beta / NeoCloud 需要同时看融资成本和稀释